给私募做配资担保行业 私募股权基金

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私募股权,直接投资,产业投资基给私募做配资金有何区别

展开全部 私募股权投资、直接投资、产业投资是我们经常接触给私募做配资到的投资模式,不同模式的投资在投资理念、投资标的等方面也有不同。

私募股权投资(Private Equity,简称PE),是指投资于非上市股权,或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式 。

从投资方式角度看,私募股权投资是指通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资,在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。

直接投资指投资者直接开厂设店从事经营,或者投资购买企业相当数量的股份,从而对该企业具有经营上的控制权的投资方式。

直接投资的主要特征是投资者对另一经济体的企业拥有永久利益,永久利益意味着直接投资者和企业之间存在着长期的关系,并对企业经营管理施加相当大的影响。

直接投资可以采取在国外直接建成分支企业的形式,也可以采用购买国外企业一定比例股权的形式。

产业投资基金是一大类概念,国外通常称为风险投资基金(Venture Capital)和私募股权投资基金,一般是指向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权投资,并参与被投资企业的经营管理,以期所投资企业发育成熟后通过股权转让实现资本增值。

根据目标企业所处阶段不同,可以将产业基金分为种子期或早期基金、成长期基金、重组基金等。

产业基金涉及到多个当事人,具体包括:基金股东、基金管理人、基金托管人以及会计师、律师等中介服务机构,其中基金管理人是负责基金的具体投资操作和日常管理的机构。

以上资料由薛掌柜为您提供。

国家为什么要支持担保公司

展开全部 一、河南投资担保业迅速发展的原因是什么? 2009-2010年,我省担保公司出现暴发式增长,达到1640家。

担保业迅速发展的原因是什么呢?业内人士给私募做配资几乎异口同声:有市场,有需求。

1、缓解中小企业融资难问题 中小企业融资难到什么程度,看看疯狂的高利贷市场就知道了。

“珠三角中小企业的融资成本一般在5分(指月息、下同)以上,长三角也没有低于4分的,不少中小企业陷入不融资等于坐以待毙,而若融资,无疑饮鸩止渴的困局。

”(2011年7月28日大河报《百亿担保资金“转”路彷徨》)。

我省民间投资担保的利率,平均月息1.5分,在国家对民间借贷的法定利率范围以内,在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题。

2、为民间资本开辟一条相对稳定的投资渠道。

看看中国老百姓眼前的投资市场。

银行:一年期定期存款年利率3.5%,而物价水平指数(CPI)一度高达6.5%,老百姓“享受”负利率的待遇已经很久了,银行的服务收费项目又日益增多。

股市:2011年8月8日,“中国股市市值损失最大时接近1.3万亿元,相当于全国13亿老百姓,每人一天损失1000元人民币!”(2011年8月9日大河报《恐慌蔓延全球,股市遭遇“黑色周一”》)。

期货、外汇、黄金:凡涉及“保证金”交易的投资,都可以让您血本无归。

保险:保险产品的功能本来是防范风险,现在却被扭曲为“理财产品”误导客户,营销员的口头语是:“比银行利息高!”正是通过这些所谓的“投资”渠道,老百姓的钱源源不断流进少数人的口袋,造成贫富差距不断扩大。

2007年,国内某著名保险公司董事长兼首席执行官年薪6616万元,舆论哗然。

“创业板超募1000亿元以上”,“创造出近千个亿万富翁,却无法为中国的创业家们提供实现梦想的资金之源。

”(大河报《创业板龙种变跳蚤的三大原因》)“普通投资者则被深深套牢。

”(大河报《资本市场不能成为造富机器》) 民间投资担保相对稳定。

收益虽高但不超过法律规定,且有一定风险,应在情理之中。

3、缓解青年人就业难问题 据大河报消息,我省担保从业人员3.5万人。

据我所知,许多大型河南投资担保还为员工办理了社会保险。

担保公司员工绝大部分是大学生,他们训练有素,热情礼貌,非常可爱!4、民间投资担保公司老板能赚到钱 担保公司老板是担保业发展的核心力量,他们许多都是事业有成的民营企业家。

开公司就是为了赚钱,赔钱的生意谁会来做?5、规范民间借贷市场 各地传来的消息表明:民间借贷市场高利贷猖獗,月息6分、7分甚至1毛以上!老板“跑路”是被高利贷逼出来的,不是合法民间投资担保逼出来的。

合法民间投资担保的利率,依法不超过银行贷款利率的四倍。

实际上是对民间借贷市场的规范。

合法的民间投资担保越发展,高利贷的市场空间越缩小。

6、缩小社会贫富差距 民间投资担保,投资的多为穷人,其中以老年人居多,他们攒了一辈子的养老钱,十几万、几十万,希望有一个安全、收益高的投资渠道。

借钱的多为富人,他们是身家百万、千万、亿万的民营企业家,以较高成本借款以维持企业正常运转。

两者各取所需,实际上缩小了贫富差距。

民间投资担保顺应经济发展的需要,利国利民,这是它得以迅速发展的根本原因。

二、政府“整顿”担保业的指向是什么? 2010年12月03日大河报《河南担保业要规范发展》一文透露“记者从省工信厅中小企业服务局获悉,从2010年12月1日起,到2012年3月31日,全省将暂停担保机构的设立,备案工作。

”2010年12月10日大河报《河南担保“洗牌”声声急》一文再透露:“省工信厅对担保机构规范整顿情况重新确认的最后期限是2011年年底。

” 话是这么说,直到2011年6月11日,省工信厅才公示“初审合格”的全省246家担保机构名单,其中郑州地区104家。

名单中大部分不为人所知,业内人士说,他们是专做银保的。

后来又发现,名单中还有在2010年12月1日以后拿到备案证、甚至营业执照的。

原来政府是可以说了不算的,政府的公信力瞬间崩塌! 省工信厅还宣布了“融资性担保机构资格认定”的五项条件。

其中第3条:去年以来与银行开展有融资性担保业务1亿元以上或银行授信1亿元以上。

我心里直犯嘀咕:这哪里是资格认定呀!没有资格就敢做1亿元银保业务。

这不是鼓励非法经营吗? 2011年7月28日大河报发表文章《百亿担保资金“转”路彷徨》,副题“通过这次整顿,约1300家担保公司将被洗掉,淘汰率近80%。

”文章说:融资性担保公司将以“银保”为核心业务。

大批担保公司转型的方向有两个,“一是回归实业领域”,就是退出担保业。

“转型的另一个方向,则是与担保领域相关的私募股权投资基金。

”我还注意到:自2012年6月10日(工信厅公布初审合格名单的前1天)起,大河报关于私募的文章突然多起来。

到2011年9月,终于有担保公司拿到经营许可证,签发日期是2011年8月8日。

接着,几十家担保公司在媒体上,以广告形式公布“承诺书”。

9月15日,大河报《河南担保业高调“承诺”的背后》一文说:“省工信厅要求首批初审通过获经营许可证的担保公司,在媒体上按照上述内容公开承诺,模板也是工信厅...

私募股权投资行业都需要哪些证啊? 证券和基金资格证还有必要的吗?...

设立私募基金需要满足以下条件:1、名称应符合《名称登记管理规定》,允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。

2、名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样。

“北京”作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用。

3、基金型:投资基金公司“注册资本(出资数额)不低于5亿元,全部为货币形式出资,设立时实收资本(实际缴付的出资额)不低于1亿元;5年内注册资本按照公司章程(合伙协议书)承诺全部到位。

”4、单个投资者的投资额不低于1000万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。

5、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。

6、基金型企业的经营范围核定为:非证券业务的投资、投资管理、咨询。

(基金型企业可申请从事上述经营范围以外的其他经营项目,但不得从事下列业务:(1)发放贷款;(2)公开交易证券类投资或金融衍生品交易;(3)以公开方式募集资金;(4)对除被投资企业以外的企业提供担保。

7、管理型基金公司:投资基金管理“注册资本(出资数额)不低于3000万元,全部为货币形式出资,设立时实收资本(实际缴付的出资额)”。

8、单个投资者的投资额不低于100万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。

9、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。

10、管理型基金企业的经营范围核定为:非证券业务的投资、投资管理、咨询。

契约式私募基金是什么样的

展开全部 契约型私募基金知识要点梳理 一、基本概念 也称为信托型基金,它是由基金经理人(即基金管理公司)与代表受益人权益的信托人(托管人)之间订立信托契约而发行受益单位,由经理人依照信托契约从事对信托资产的管理,由托管人作为基金资产的名义持有人负责保管基金资产。

契约型基金通过发行受益单位,使投资者购买后成为基金受益人,分享基金经营成果。

契约型基金的设立法律性文件是信托契约,而没有基金章程。

基金管理人、托管人、投资人三方当事人的行为通过信托契约来规范。

基金管理人:(基金管理公司),是指凭借专门的知识与经验,运用所管理基金的资产,根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定,按照科学的投资组合原理进行投资决策,谋求所管理的基金资产不断增值,并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。

基金托管人:又称基金保管人,是根据法律法规的要求,在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。

基金托管人是基金持有人权益的代表,通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。

基金托管人与基金管理人签订托管协议。

在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。

契约型基金依据其具体经营方式又可划分为两种类型: (1)单位型。

它的设定是以某一特定资本总额为限筹集资金组成单独的基金,筹资额满,不再筹集资金,它往往有一固定期限,到期停止,信托契约也就解除,退回本金与收益。

信托契约期限未满,不得解约或退回本金,也不得追加投资。

如香港的单位信托基金就属于此类。

(2)基金型。

这类基金的规模和期限都不固定。

在期限上,这类基金是无限期的;在资本规模上,可以有资本总额限制,也可以没有这种限制。

基金单位价格由单位基金资产净值、管理费及手续费等构成,原投资者可以以买价把受益凭证卖给代理投资机构,以解除信托契约抽回资金,也可以以卖价从代理投资机构那里买入基金单位进行投资,建立信托契约。

与公司型基金的区别:契约型基金的发展基础是要有完善的信用制度和成熟发达的信托市场,但国内在这方面的发展是不足的。

而我国的股份公司制度已经有多年的发展历史,相对比较成熟,在这种条件下,有利于发展公司型基金。

两种基金形式的根本区别如下: (1)法律依据:契约型基金是依照基金契约组建的,信托法是契约型基金设立的依据;公司型基金是依照公司法组建的。

(2)法人资格:契约型基金不具有法人资格,而公司型基金本身就是具有法人资格的股份有限公司。

(3)资金的性质:契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产;公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。

(4)投资者的地位:契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一,投资者是基金的委托人,即基于对基金管理人的信任,将自己的资金委托给基金管理人管理和营运,又是基金的受益人,即享有基金的受益权。

公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东,因此,公司型基金的投资者对基金对基金运作的影响比契约型基金的投资者大。

(5)融资渠道:公司型基金由于具有法人资格。

在资金运用状况良好、业务开展顺利、又需要扩大公司规模、增加资产时,可以向银行借款:契约型基金因不具有法人资格,一般不向银行借款。

(6)基金的营运依据:契约型基金依据基金契约营运基金,公司型基金依据投资公司章程营运基金。

公司型基金像一般的股份公司一样,除非依据公司法到了破产、清算阶段,否则公司一般都具有永久性;契约型基金则依据基金契约建立、运作,契约期满,基金运营也就终止。

二、目前的缺陷: 由于我国基金发展的相对落后,这种基金组织形式还存在管理人、投资人力量不平衡、托管人对管理人的监管不完善、对持有人利益的保护也没有健全的制度等等缺陷 1.基金管理人的行为缺乏约束。

可能面临道德风险和法律风险:在契约型基金中,基金管理人的权限非常大,凡是基金买卖的重大投资决策均由基金管理人一手包揽。

现行法规中对契约型基金管理人的决策权限及操作行为缺乏明确的规范和约束,投资者的收益高低只能听天由命,任凭基金管理人的良心办事。

所谓道德风险是指投资者在购买私募基金之后,基金管理人可能做出不利于投资者的行为选择。

这种行为选择可能是损害投资者的利益,如利用投资者的资源为自己的小集团谋取私利,或漠视投资者的利益等。

私募基金管理人的法律风险有如下几种: (1)违法募集资金:私募基金既不允许进行公开宣传更不能承诺保底,但是有些私募基金管理人为了吸引资金,加大宣传力度游说投资者相信其管理的私募基金没有任何风险,诱使投资者购买基金份额。

通过公开的方式进行广告宣传,私募基金与公募基金就没有明显区别了。

有的私募基金管理人甚至向投资者承诺保底收益。

不管任何形式的私募基金,保底条款都是为《民法通则》、《证券法》、《信托法》等法律所明令禁止的,一旦投资失败,法律并不保护这类保底条款的实现。

作为私募...

寻大侠解:股权投资基金、私募股权投资基金、产业投资基金、创业投...

基金型企业设立条件:《1》、 名称应符合《名称登记管理规定》,允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。

《2》、 名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样。

“北京”作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用。

《3》、 基金型:投资基金公司“注册资本(出资数额)不低于5亿元,全部为货币形式出资,设立时实收资本(实际缴付的出资额)不低于1亿元;5年内注册资本按照公司章程(合伙协议书)承诺全部到位。

”《4》、 单个投资者的投资额不低于1000万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。

《5》、 至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。

《6》、 基金型企业的经营范围核定为:非证券业务的投资、投资管理、咨询。

(基金型企业可申请从事上述经营范围以外的其他经营项目,但不得从事下列业务:(1)、发放贷款;(2)、公开交易证券类投资或金融衍生品交易;(3)、以公开方式募集资金;(4)、对除被投资企业以外的企业提供担保。

)《7》管理型基金公司:投资基金管理:“注册资本(出资数额)不低于3000万元,全部为货币形式出资,设立时实收资本(实际缴付的出资额)”《8》、 单个投资者的投资额不低于100万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。

《9》、 至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。

《10》、 管理型基金企业的经营范围核定为:非证券业务的投资、投资管理、咨询。

望采纳!

私募股权投资基金管理公司有募集权吗?中国有哪些机构可以募集资金...

你说的是集团还是股份公司?如果就中石化股份而言,回答如下(引用2007年年中的资料):一,所有权:中国石化集团及其他国有股东处于绝对控股地位,呈现典型的“一股独大”特征。

至于中石化集团则是由国有资产监督管理委员会代表国家对其进行监督管理。

二,内部治理结构:从股权结构、公司治理的机构设置及激励机制三个方面来研究中国石化的内部公司治理: 1、中国石化的股权结构。

该集团的股权结构呈以下特点:一是中国石油化工集团绝对控股。

中国石化在重组改制上市过程中,既坚持石油石化基础产业以公有制为主体,又努力构建多元制衡的股权结构,但中国石油化工集团控股地位并未改变,并逐步得到强化。

2001、2002、2003年末,中国石油化工集团对中国石化控股比例均为55.06%。

2004年,中国石油化工集团受让国家开发银行、中国信达资产管理公司部分股份。

转让完成后,中国石油化工集团合计持有中国石化588亿股,持股比例为67.917%。

至2005年末,中石油化工集团持股比例达71.23%。

中国石化集团对中国石化的控制权得到进一步加强,国家控股也保证了中国石油战略计划的一致性。

二是股权结构逐步多元化。

从2001年以来中国石化股权结构演变来看,除了中国石油化工集团保持较强的控股地位外,2005年末,国家开发银行和国有资产管理公司持股占6.19%,外资股占19.35%,国内公众股占3.23%,多元制衡的股权结构有利于该集团实现成功的公司治理。

2、中国石化的组织结构。

遵循《公司法》和证交所上市规则,中国石化成立了股东大会、董事会和监事会,引进了独立董事制度。

股东大会在公司治理中的重要作用表现在其对董事会的制衡和授权上,中国石化股东大会将其决定投资计划、资产处置、对外担保的明确并有限授予董事会;中国石化董事会由13名成员组成,包括4名独立董事。

公司董事由全体董事会成员过半数投票选举产生和罢免。

董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会。

中国石化的许多董事既是董事会成员,又是高层管理成员,董事长由国家委任。

从资本市场的表现来看,中国石化的董事会发挥的作用基本上得到了投资者的认可。

中国石化监事会由12名监事组成,包括8名股东代表和4名职工代表监事。

监事会对股东大会负责,对公司财务以及公司董事、高管履行职责的合法性进行监督、维护公司及股东的合法权益。

中国石化的12名监事中有10名在公司领薪,监事会成员全部是具有丰富的工作经验或行业内资深专家,专业性较强。

3、中国石化的激励制度。

中国石化遵循“永不满足、各得其所”的理念,建立了公司的激励机制。

该公司在严格定编定员的基础上,对干部实行竞聘上岗,对工人通过技能鉴定和考核择优上岗,在搞好再就业培训的同时,减员分流人员直接进入社会失业保险,使员工树立竞争意识、忧患意识、进取创新意识。

在分配制度上,积极引入劳动力市场价格,调整职工收入关系,拉开岗位分配差距,实行高级管理人员特别薪酬计划,使员工收入和公司业绩紧密挂钩。

中国石化于2000年底建立长期激励机制,实行股票增值权计划,使用每股净资产的增加值来激励高管人员用董事,滚动授予,定时行权。

规定自授予之日起的第三年、第四年和第五年,行权的比例累计分别不得超过授予该被授予人的总股票增值权的30%、70%和100%。

中国石化通过实施上述激励政策,在一定程度上调动了各级员工的积极性。

三,外部治理结构:中国石化的外部治理主要来自于中国政府、员工、健康、安全环保体系。

中国石化作为国有控股企业,应承担更多的社会责任,对中国政府负责。

它对47个贫困县开展对口扶贫活动,累计投入7.5亿元资金建设基础设施,新建246所学校。

员工是中国石化的地位较为重要的利益相关者,该公司本着对员工负责的原则保护员工基本权益,但其也面临大量裁员的压力。

中国石化是中国环保工作做得最好的公司之一,健康、安全、环境管理体系较为完善,但其也面临较高的成本压力。

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